Żyła okalająca boczna udowa znajduje się w udzie i przebiega wzdłuż bocznej tętnicy udowej okalającej, jednej z tętnic nogi. Tętnica dostarcza bogatą w tlen krew do przedniej i środkowej części uda, podczas gdy boczna żyła okalająca udowa odprowadza zubożoną w tlen krew, a następnie zwraca ją do płuc i serca w celu recyrkulacji w organizmie.
Żyła ta jest odgałęzieniem żyły okalającej biodrowej powierzchownej, która odchodzi od żyły głębokiej udowej. Żyła okalająca boczna udowa ma trzy odgałęzienia: wstępującą, poprzeczną i zstępującą.
Naczynia krwionośne uda należą do najczęściej uszkadzanych części układu krążenia organizmu, zwykle w wyniku urazu penetrującego.